📈 연평균 수익률(CAGR) 계산기
"5년 만에 2배"는 연 몇 %일까요? 시작 금액과 끝 금액만 넣으면 연평균 복리 수익률이 나와요. 거꾸로 목표 수익률로 몇 년 뒤 얼마가 되는지도 계산해요.
사용법
- 수익률 구하기: 처음 금액, 지금 금액, 기간(년)을 넣으면 연평균 복리 수익률(CAGR)이 나와요. 6개월은 0.5년처럼 소수로 넣어요.
- 미래 가치 구하기: 시작 금액과 목표 연평균 수익률, 기간을 넣으면 그때 금액이 나와요.
- 연도별 수익률로: 해마다 수익률을 쉼표로 나열하면(예: 50, -50) 산술평균과 실제 복리 수익률이 얼마나 다른지 보여 줘요.
계산 공식
| 항목 | 공식 |
|---|---|
| CAGR | (끝 금액 ÷ 시작 금액)1 ÷ 년수 − 1 |
| 미래 가치 | 시작 금액 × (1 + CAGR)년수 |
| 단순 연평균 수익률 | (끝 ÷ 시작 − 1) ÷ 년수 |
| 연도별 수익률의 CAGR | ((1 + r1) × (1 + r2) × … × (1 + rn))1 ÷ n − 1 (기하평균) |
| 72법칙 | 2배 되는 기간 ≈ 72 ÷ 연 수익률(%) |
계산 예시: 1,000만 원이 7년 뒤 2,000만 원이 됐다면 누적 수익률은 100%이고 단순 평균은 100 ÷ 7 = 연 14.29%처럼 보이지만, CAGR은 21/7 − 1 = 연 10.41%예요. 72법칙으로 72 ÷ 10.41 ≈ 6.9년이니 실제 7년과 거의 맞아요. 거꾸로 1,000만 원을 연 8%로 10년 굴리면 약 2,159만 원이 돼요.
72법칙이란
복리로 돈이 2배가 되는 기간을 암산하는 방법이에요. 72를 연 수익률(%)로 나누면 돼요. 연 6%면 12년, 9%면 8년, 12%면 6년이에요. 수익률이 6~10%일 때 가장 정확하고, 아주 높거나 낮으면 조금 어긋나요. 같은 원리로 114를 나누면 3배(114법칙), 144를 나누면 4배가 되는 기간이에요. 물가상승률에 쓰면 돈의 가치가 반으로 줄어드는 기간이 돼요.
산술평균이 함정인 이유
첫해 +50%, 다음 해 −50%면 산술평균은 0%지만 실제로는 100 → 150 → 75로 25% 손해예요. CAGR로는 연 −13.4%죠. 오르내림이 클수록 산술평균과 실제 수익률 차이가 커지므로, 펀드·ETF 성과는 반드시 CAGR(연환산 수익률)로 비교하세요. 손실 회복에 필요한 수익률은 손실 회복의 수학에 정리했어요.
- CAGR은 중간에 넣고 뺀 돈을 반영하지 않아요. 적립식으로 돈을 추가했다면 끝 금액에서 원금 증가분을 따로 봐야 해요. 적립 계산은 복리 계산기가 편해요.
- 매출·사용자 수·주가 지수 같은 숫자에도 똑같이 쓸 수 있어요. 금액 단위(원)는 무시해도 돼요.
몇 배가 되면 연 몇 %? (CAGR 미리 계산표)
| 끝 ÷ 시작 | 3년 | 5년 | 10년 | 20년 |
|---|---|---|---|---|
| 1.5배 | 14.47% | 8.45% | 4.14% | 2.05% |
| 2배 | 25.99% | 14.87% | 7.18% | 3.53% |
| 3배 | 44.22% | 24.57% | 11.61% | 5.65% |
| 5배 | 71.00% | 37.97% | 17.46% | 8.38% |
| 10배 | 115.44% | 58.49% | 25.89% | 12.20% |
연 수익률별 누적 배수표
| 연 수익률 | 5년 | 10년 | 20년 | 30년 | 2배 기간 (정확 / 72법칙) |
|---|---|---|---|---|---|
| 3% | 1.16배 | 1.34배 | 1.81배 | 2.43배 | 23.4년 / 24.0년 |
| 5% | 1.28배 | 1.63배 | 2.65배 | 4.32배 | 14.2년 / 14.4년 |
| 7% | 1.40배 | 1.97배 | 3.87배 | 7.61배 | 10.2년 / 10.3년 |
| 10% | 1.61배 | 2.59배 | 6.73배 | 17.45배 | 7.3년 / 7.2년 |
| 15% | 2.01배 | 4.05배 | 16.37배 | 66.21배 | 5.0년 / 4.8년 |
두 표를 보면 같은 "2배"라도 3년이면 연 26%, 20년이면 연 3.5%라서, 기간을 빼고 누적 수익률만 말하는 광고는 비교할 수 없다는 걸 알 수 있어요. 반대로 연 10%라는 숫자가 30년 이어지면 17배라서, 장기 기대 수익률을 1~2%p 높게 잡는 것만으로 결과가 몇 배씩 달라져요.
기간이 다른 두 투자 비교하기
펀드 A는 3년 동안 +45%, 펀드 B는 5년 동안 +70%였다면 누적 숫자만 보면 B가 좋아 보여요. CAGR로 바꾸면 A는 1.451/3 − 1 = 연 13.19%, B는 1.71/5 − 1 = 연 11.20%라서 해마다 기준으로는 A가 약 2%p 높아요. 다만 기간이 짧은 쪽은 운이 좋았던 몇 해만 담겼을 수 있으니, 같은 기간(예: 최근 5년)으로 맞춰 비교하는 게 가장 공정해요.
예시 계산 3가지
- 기본 — 7년에 2배: 수익률 구하기, 1,000만 원 → 2,000만 원, 7년이면 CAGR 10.41%예요. 단순 평균 14.29%와 3.88%p 차이가 나요.
- 마이너스 — 4년에 20% 손실: 3,000만 원 → 2,400만 원, 4년이면 CAGR −5.43%예요. 이 속도라면 원금이 반토막 나는 데 약 12.4년이 걸려요. 소수 기간도 돼서 2.5년 동안 1억 → 1억 5,000만 원이면 연 17.61%예요.
- 함정 — 연도별 수익률: 기본값 50, −50, 20, 10, −5를 넣으면 산술평균은 연 +5%인데 1,000만 원은 940만 5,000원이 돼서 CAGR은 −1.22%예요. 평균이 플러스여도 계좌는 손실일 수 있다는 대표 사례예요.
헷갈리는 점 정리
| 상황 | 이렇게 보세요 |
|---|---|
| 중간에 돈을 더 넣은 적립식 계좌 | CAGR은 한 번 넣고 그대로 둔 돈에만 맞아요. 적립식은 넣은 시점이 달라서 내부수익률(IRR, 엑셀 XIRR)로 봐야 해요. |
| 배당을 받아 쓴 경우 | 끝 금액에 받은 배당 합계를 더해야 총수익 기준 CAGR이 나와요. 주가만 넣으면 수익률이 낮게 나와요. |
| 1년 미만 수익률 | 3개월에 5%를 연환산하면 1.054 − 1 = 21.6%예요. 짧은 기간 연환산은 숫자가 과장되니 참고만 하세요. |
| 세금·수수료 | 매매 수수료, 해외주식 양도세(250만 원 공제 후 22%)를 뺀 금액을 끝 금액으로 넣어야 실제 수익률이에요. |
| 물가 반영 | CAGR은 명목 수익률이에요. 실질 수익률은 (1 + CAGR) ÷ (1 + 물가상승률) − 1로 다시 계산해요. |
회사 매출 성장률이나 앱 사용자 수 증가율을 비교할 때도 같은 공식을 써요. 3년 동안 매출이 100억 → 200억이면 CAGR 25.99%로, "3년 100% 성장"보다 해마다 비교하기 쉬운 숫자가 돼요. 계산 원리와 실제 펀드 보고서 읽는 법은 CAGR 연평균 수익률 계산법을 참고하세요.
결과는 과거 수치를 연평균으로 바꾼 값이고 미래 수익을 보장하지 않아요. 입력값은 브라우저 밖으로 나가지 않아요.
자주 묻는 질문
CAGR이 뭐예요?
5년에 2배면 연 몇 %예요?
단순 평균 수익률과 CAGR 중 뭘 봐야 해요?
72법칙은 얼마나 정확해요?
수익률이 마이너스여도 계산되나요?
매달 적립한 계좌도 CAGR로 계산하면 되나요?
6개월 수익률도 연평균으로 바꿀 수 있나요?
참고한 공식 자료
- 한국은행 민원FAQ — 경제성장률(연평균 성장률 계산) — 여러 해의 연평균 성장률을 기하평균으로 구하는 방법
- 한국은행 경제용어사전 — 단리/복리 — 복리(이자에 다시 이자가 붙는 방식)의 정의
링크 확인일: 2026-10-26. 제도·요율이 바뀌면 공식 기관 발표가 우선해요.